第二天上午，也就是1月31日上午，中日两国代表在英国领事馆举行了第二次谈判，谈判的主要内容，便是如何解决一二八事变，进行休战。
上午九点左右，日军出动飞机17架，在我军阵地上空盘旋约一个钟头，并在租界往来好几次。这些敌机便是在空中示威的，为的就是通过武力上的威胁也迫使我方在谈判桌上做出让步。
谈判桌上，日本代表松井仓松由于有日本军队的撑腰，变的更加强硬起来，一再要求中国军队必须退出闸北地区，甚至赤果果的威胁道，如果中国军队坚持不退出闸北地区，日本军队将动用舰炮和飞机，将闸北地区炸成一片废墟，甚至扬言日本陆军也将出动，直接攻占整个上海，攻占南京。
面对小鬼子的威胁，我方代表区寿年师长毫不示弱，断然拒绝了日方的无礼要求，并毫不客气的警告日方，如果再不停止在上海的军事行动，我驻守上海的19路军将会发动新一轮的进攻，将小鬼子彻底驱逐出上海。
这次谈判，从上午一直持续到下午，双方唇枪舌剑，各持己见，拒绝做出任何的让步，由于双方都是如此强硬的态度，此次谈判仍然没有取得什么实质性的进展。
2月1日是停战的最后一天，敌人依然向我军阵地射击，偶尔加杂着小钢炮声。虽然没有激烈的战事，但空气却一步步紧张了。下午一时许，忽然飞来四架敌机，在闸北上空盘旋侦察。大约两小时后，天通庵附近的敌炮便开始向我军在天通庵路、青云路和宝兴路一带的阵地轰击，同时敌机又来盲目投弹。接着敌铁甲车两辆掩护步兵二百余人向我军第五团第三营阵地猛攻，企图威胁我军左翼。经过一阵激战之后，敌不支溃退。第五团的迫击炮连阵地正当敌人炮火的要冲，几乎全被炸毁。
这一日，双方再次进行了第三次的谈判，中日两国军事代表，从上午一直争论到下午，谈判始终没有什么实质性的进展。
到了最后，日方代表松井苍松冷笑着说道：“既然贵方坚持不撤出闸北地区，那么我大日本皇军只能自己动手，将你们彻底赶出闸北地区，不过到时候我大日本皇军占领的可就不是一个小小的闸北地区了，区将军最好还是考虑清楚，可别到时候后悔。”
“哈哈……！”区寿年怒极反笑，指着松井的鼻子说道：“你们如果有这个本事就尽管来好了，我们19路军数万将士绝对奉陪到底。不过我也要提醒一下总领事先生，我们19路军管杀不管埋，到时候你们的大日本皇军都变成了大日本死军，可不要后悔哟~！”
“八嘎丫路，好狂妄的支那人！”松井仓松顿时大怒，拍着桌子大声骂道：“你竟然胆敢侮辱我们大日本皇军，你信不信……”
松井仓松说到这里突然停了下来，因为就在这时区寿年将军突然掏出了腰间的配枪，指着松井的脑袋厉声喝道：“你再敢骂一句试试，你信不信老子现在就一枪打爆你的狗头。”
松井仓松看着面前黑洞洞的枪口，感受着区师长身上散发出来的浓重杀气，连忙闭上了嘴巴，村井仓松虽然狂妄，但是也不能拿自己的小命开玩笑呀！
不过这里毕竟是英国人的地方，英国领事见区寿年师长竟然掏出了枪，生怕这位中国将军，暴怒之下真的做出什么出格的事情，连忙叫进来了两名卫兵，想要将区将军的枪缴了。
“谁敢缴老子的枪试试。”区寿年将军回头狠狠的瞪了那两名英国卫兵一眼。那两个英国佬虽然也是当兵的，但是却从来没上过战场，跟区将军这种从战场上摸打滚爬了十几年的铁血军人相比，自然是不可同日而语。区将军仅仅是一个眼神，便吓得这两个英国佬不敢上前半步了，愣愣的不知所措的站在那里，完全被区将军的气势震慑住了。
区将军伸手指了指窗户，转身对着各国领事大声说道：“各位领事，你们自己听听，他们日本人一面跟我们谈判，一面却不断的对我军阵地发动进攻，飞机更是不断轰炸我闸北民居，造成大量无辜平民伤亡。由此可见，他们日本人根本毫无和平之诚意，既然如此，这样的谈判还有必要在进行下去吗？今天已经是谈判的最后一天了，既然我们无法在谈判桌上谈出一个结果，那就到战场上去打出一个结果吧！告辞了！”说完转身大步走了出去。双方的第一次谈判，在争论了三天毫无结果之后，最终彻底破裂。
区寿年将军一走，松井仓松立刻露出了其丑恶的嘴脸，拍着桌子怒骂区将军，随后对各国领事和现场的记者，放出狂言：“支那人不知天高地厚，执意与我大日本帝国为敌，我大日本帝国皇军绝对不会善罢甘休，我们将继续采取军事行动。2月4日之前，我大日本皇军必将占领整个淞沪地区，让这些无知的支那人知道我大日本皇军的厉害。”
松井仓松之所以会如此的底气十足，是因为这几天虽然在谈判，但是日军却从来没有停止过向上海地区增兵，日军援军已经源源不断的赶到了上海，日军兵力大增，松井的底气自然也就足了。
1月31日晨，日本航空母舰“加贺号”（26000吨）和“凤翔号”（7470吨）搭载第一航空队约30架飞机抵达上海，停泊于上海以东约130公里的马鞍列岛海面；下午4时，巡洋舰“那珂号”（5195吨）、“由良号”（5100吨）和“阿武隈号”（5100吨）3艘及水雷舰4艘抵沪，并载陆战队20