公元360年初，前燕皇叔慕容恪总揽朝政，辅佐不满11岁的幼帝慕容暐登基继位，朝中之事，事无巨细，亲力亲为，尽心尽责，殚精竭虑，宛如当世之周公，前燕国力在其主政下稳步上升。
然而，皇帝慕容暐毕竟太过年幼，朝中大将慕舆根，自恃战功显赫，也想学冉闵取代后赵之事。
慕舆根自知其声望权势不如慕容恪，但亦知可足浑太后出身低微，权力欲极强，于是多次怂恿太后直接干政，来挑拨太后与慕容恪不和，以至于每逢朝中大事，可足浑太后必与慕容恪意见相左，慕舆根见之，心中暗喜。
一日，慕舆根借故来到慕容恪王府，对慕容恪说道：“如今王爷主持朝政，手握大权，对幼主极尽所能，尽心辅佐，然而太后不知王爷苦心，反而每遇大事，常常刁难、苛责王爷，末将以为太后野心大而无见识，皇帝年岁小而无决断，不如王爷自立，统领百官，国家必兴！”
慕容恪大惊，连连摇头道：“本王承蒙皇兄托孤，甘心辅佐皇上，纵然身败名裂也在所不惜，尔等再要妄言，本王定斩不赦！”。
慕舆根自讨没趣，只得悻悻离去。
慕容恪之弟慕容垂，闻之此事，便对慕容恪说道：“慕舆根不是想要拥立王兄，而是其要自立！王兄可否相信，其在此碰壁，必然去太后宫中再进谗言，构陷王兄。王兄应即刻发兵将慕舆根斩首示众。”
慕容恪沉吟道：“为兄亦知其离间太后母子与吾兄弟关系，让吾等互相残杀，其好做渔翁之利，但是先皇刚刚驾崩，新帝登基，现杀朝中大将，于朝局不利！吾等小心便是，不可与之争一时之长短。”
慕容垂赞叹道：“王兄真长者，国家有望！”
慕舆根见离间慕容恪不成，于是有借机进宫，对可足浑太后说道：“慕容恪大权在握，早有不轨之心，如今太后孤儿寡母，定受制于慕容恪，太后可先下懿旨，免去慕容恪辅政之权，臣定然在朝中联络，集体奏请皇帝，让太后垂帘听政，然后再择机诛杀慕容恪！”
可足浑太后自然想夺权，闻之大喜，正准备草拟懿旨，正巧，皇帝慕容暐来太后宫中探视，知道此事，急忙劝道：“母后万万不可，皇叔要想自立，何至于让孩儿继位？现夺其手中之权,恐朝中大乱，朕之皇位难保！”
太后此时亦知事有唐突，随即停笔，斥责慕舆根，慕舆根只得无奈出宫。
慕舆根见计划彻底失败，知道此时，在朝中无法立足，便一不做二不休，谋求自立，由于其部众皆驻守旧都龙城（今辽宁朝阳），在邺城势力单薄，慕舆根便列举旧都龙城之优势，奏请皇帝还都。
慕容恪闻之，知其图穷匕见，随即联合慕容评等宗师诸王，诛杀慕舆根及其党羽。
慕舆根被杀，前燕朝内震动，原从各郡县招募之军士，恐生大乱，逃跑者甚多。慕容恪为稳定朝局，言谈举止如常，王府不加护卫，并命其弟慕容垂驻守南镇蠡台（今河南商丘)，安抚收留逃跑军士，终令前燕国内安定如常。经过慕容恪多年呕心沥血的经营，前燕国力远超关中前秦，江南东晋，慕容恪遂想完成皇兄慕容儁之遗志。
公元365年2月，慕容恪与慕容垂合兵攻打东晋之洛阳。次月城破，俘杀守将沈劲。
慕容恪便以洛阳为大本营，乘胜夺取前秦之崤山、渑池等地，前秦皇帝苻坚大惊，亲率大军抵抗，并且遣使求救东晋。
不久，慕容恪因军务繁忙，鞍马劳顿，积劳成疾，又闻东晋欲乘邺城空虚，意欲北伐，随即率军回撤。
公元366年底，慕容恪病重，深虑皇帝慕容暐手无实权，太后可足浑氏意欲干政，便时常向皇帝慕容暐上奏举荐其弟慕容垂代替自己辅佐朝政，但是可足浑太后却因慕容垂之妻，时常轻慢自己，而对慕容垂并无好感，遂怂恿皇帝驳回慕容恪所奏，皇帝慕容暐也知慕容垂带兵多年，声望甚高，恐其主政，皇位受到威胁，对慕容恪之奏请，置之不理。
公元367年初，皇帝慕容暐听闻慕容恪已病入膏肓，亲临其王府询问后事，慕容恪强撑病体，说道：“慕容垂文武双全，才能只在管仲、萧何之下，皇上如命其主政，天下可定。否则，苻坚，桓温之辈定然来攻。”
慕容恪言终而卒，不想，皇帝慕容暐愤然离去，但仍念其劳苦功高，给予厚葬褒奖。
若知慕容恪死后，前燕走向何处，皇帝慕容暐如何对待其弟慕容垂，请看下章。