正当李经述大力推动国内改革时，世界的局势又发生了重大变化，其中最重大的变化就是：奥匈帝国崩溃了，欧洲的局势又变得风云莫测。
奥匈帝国的前身是由哈布斯堡王朝统治的奥地利封建帝国。1804年神圣罗马帝国皇帝弗兰茨二世宣布他自己为奥地利皇帝，改称弗兰茨一世，是为奥地利帝国之始。刚开始，奥匈帝国统治的范围包括奥地利、匈牙利、上西里西亚、波希米亚等地。在法国大革命期间，奥地利先后3次参加反法联盟，均被拿破仑·波拿巴击败，失去本土西部、意大利北部、西加里西亚和南斯拉夫等领地。1810年弗兰茨一世将女儿玛丽亚·路易丝嫁给拿破仑一世，以巩固奥地利的地位。1812年拿破仑的军队入侵俄国失败，奥地利又转而与法作战，莱比锡战役以后，在1814年3月攻入巴黎。在同年召开的维也纳会议上，奥地利收复所失领地，后组成以奥地利为首的德意志联邦，奥地利的大国地位得到恢复。1815年，奥地利发起成立神圣同盟，成为复辟势力的代表，纠合欧洲各君主国镇压各国革命，充当欧洲宪兵。
1849年起，奥地利与普鲁士为争夺德意志霸权展开尖锐斗争，奥地利在德意志联邦中的盟主地位暂时得到稳定。1866年普奥战争爆发，奥军被击败，被迫同意解散德意志联邦，德意志走上以普鲁士为首的自上而下的统一道路。奥地利被迫转向巴尔干等地发展，对国内日益尖锐的问题采取了让步政策。1867年2月，匈牙利获得自治，同年6月，正式成立奥匈帝国，奥地利帝国的统治结束。在1867年后，奥地利帝国成为奥匈帝国的主体之一，该帝国的首都为奥地利皇室领地内的维也纳。
外交总长梁士诒给李经述送来了奥匈帝国崩溃的详细报告，李经述翻开一看，唏嘘不已：因为奥匈帝国最大的特点也是弱点便是领土跨越多个民族的居住地，这跟中华帝国的现状倒是有几分相似，使得李经述不得不考虑调整中华帝国现行的一些政策。
李经述仔细看了一下奥匈帝国的发展以及崩溃的过程：在法国大革命和拿破仑推行自由主义以及民族平等的冲击下，各地反哈布斯堡统治的活动日益活跃。虽然如此，奥地利帝国仍是欧洲主要国家之一。奥地利帝国成立以后，国内多民族的纷争和对外战争的失败令哈布斯堡皇朝的势力再被削弱。1859年的意大利独立战争使奥帝国失去在意大利的所有领地；1866年的普奥战争迫使奥地利退出德意志联邦，结束了哈布斯堡家族统领德意志各城邦的时代。内政方面，匈牙利对维也纳的统治也非常不满，国内其它许多地区民族主义思想也不断加强。奥军在沙俄的支持下对1848年匈牙利革命的镇压，更加加剧了匈牙利对奥地利的统治不满。在一些政府官员劝告下，奥皇弗朗茨·约瑟夫决定与所有民族运动家谈判。虽然如此，但帝国内各部分以匈牙利贵族的势力最为强大这些贵族，而他们只肯接受一个他们与奥地利传统贵族之间的二元体。纵使维也纳担心单独与匈牙利贵族谈判会遭到其它民族更大的反对，但最终仅与匈牙利的贵族协商，令奥匈帝国最终组成一个联邦国家。自此，奥地利帝国成为奥匈帝国的主要组成部分。
奥匈帝国是匈牙利王国与奥地利帝国组成“帝国议会所代表的王国和领地以及匈牙利圣斯蒂芬的王冠领地”联盟，匈牙利国王与奥地利国王是同一个人。匈牙利对内享有一定程度的立法、行政、司法、税收、海关等自治权，外交和国防等对外事务方面则与奥地利一样，统一由帝国中央政府处理。奥匈帝国是匈牙利贵族与奥地利哈布斯堡王朝在争取维持原来的奥地利帝国时所达成的一个折衷解决方法。它的首府设在维也纳，是当时仅次于俄罗斯帝国的欧洲第二大国，人口仅次于俄罗斯帝国及德意志帝国，居于第三位。它是一个多民族国家，内政主要由组成它的十一个主要民族之间的商议所决定。当时欧洲各地民族独立思想不断发展，虽然奥匈帝国在其成立期间不断有民族起义和其它纠纷，但在它存在期间整个国家的经济不断发展，国家实现了现代化，许多开明的改革得以施行。在这段时间里，匈牙利王国与奥地利帝国组成联盟，这个联盟的德文全称是“帝国议会所代表的王国和领地以及匈牙利圣史蒂芬的王冠领地”。
1867年2月建立奥匈帝国的折衷出于多种原因。约瑟夫皇帝与匈牙利的贵族举行谈判，寻求一个可以使他们支持他的折衷方案。一些政府官员劝告弗朗茨?约瑟夫与所有民族运动家谈判，来建立一个联邦国家。他们担心单独与匈牙利贵族谈判会遭到其它民族更大的反对。但弗朗茨?约瑟夫无法忽视匈牙利贵族的势力，而这些贵族只肯接受一个他们与奥地利传统贵族之间的二元体。当时，罗马尼亚和斯拉夫人等，亦曾要求参予政权，建立多元（七元）政府，但奥地利和匈牙利贵族的反对，此方案被废除，而奥匈二元帝国则正式建立。匈牙利贵族尤其要求皇帝特地在匈牙利加冕为匈牙利国王来证明匈牙利在帝国内的特权。他们还要求在布达佩斯设立一个有立法权的议会，这个议会设立的法律在历史上归属匈牙利王国的地区有效。这个议会的组成保证匈牙利人（尤其是其贵族和市民阶层的精华）在其中占多数，而国内众多的罗马尼亚和斯拉夫人少数民族则基本上无权